以下是小编整理的保本基金：安全第一，本文共6篇，希望能够帮助到大家。
篇1：保本基金：安全第一
保本基金：安全第一
在构筑基金投资组合时，南方基金杨杰建议投资者应该将保本型基金作为必选项：首先在保本基金的产品设计上，保本基金将把初始本金中的一大部分作为对于债券的'必要投资，以确保债券到期本息之和等于初始本金总额，从而实现避险周期到期本金100%不受损失。其次，保本基金一般都有基金担保人作为本金安全的保证。如果到期基金净值低于认购保本基金时的本金资产，基金担保人将向投资者赔偿损失部分。收益方面，以我国首只保本基金南方避险增值基金为例，其在、两年的回报率分别高达102.18%和82.62%，甚至超越了部分偏股型基金的表现。
篇2：保本基金并非随时保本
保本基金并非随时保本
近期低风险基金再度获得投资者的青睐，其中保本基金就是其中的一种类型。一般来说，投资者在保本基金发行期间认购并持有到期便可享受保本。保本基金类似偏债基金
单从投资范围来看，保本基金跟偏债型基金比较像。比如国泰金鹿保本基金（二期），债券资产的最低比例不能低于60%，股票投资比例不超过30%。而两者最大区别就在于这“保本”二字。
国泰基金人士指出，所谓“保本”其实有两层含义。一是从技术层面的保本，主要是通过数量分析，根据市场的波动来调整、修正风险资产与安全资产在投资组合中的比重。安全资产担当保本重任，风险资产用来追求资产增值，并可通过技术控制锁定风险，即使发生亏损，也不会殃及投资本金。二是来自担保机构的保本，目前A股市场的基金品种中，惟有保本基金需要实力雄厚的担保机构提供本金。如果保本到期而没有实现保本承诺，担保机构将对损失进行补偿。
保本基金赎回费相对略高
基金公司人士指出，对于保本基金，尤其需要注意两点。第一，所谓“保本”，是对发行期间认购并持有到期的资金才能提供保本，在保本期间申购或者即便发行期认购却不能持有到期的资金就无法获得保本承诺。
第二，保本基金相对其他基金品种，赎回费略高，如国泰金鹿保本（二期）持有半年内赎回的`费率为1.8%，持有半年到两年之内为1%，持有到期则降为零。这意味着提前赎回的代价会相对较高。所以，对于能够放置较长时间的资金，比如本来打算两年后才有用途的资金，用来投资保本基金可能更为合适。
篇3：保本基金绝对能保本吗
保本基金绝对能保本吗
保本基金的风险相对于股票型基金、债券基金和混合型基金又低了一些，但对于投资者来说，投资就会有风险，投资保本基金所需要考虑的风险一般表现在三个方面：提前赎回风险
保本基金都有一个保本期，投资者在保本期内不能赎回基金，如果赎回将不能获得保本承诺，只能按当时净值赎回，而且还需要支付赎回费。我国保本基金的保本期一般为3－5年，买了保本基金的投资者只要坚持到期，就可以至少拿回成本。如遇特殊情况不得不赎回基金，这种情况给投资者带来的损失，是保本基金的一种风险。
另外，保本基金在资产投资的投向上偏重长期投资，一般不希望投资者中途赎回基金，所以在赎回费率上一般会设置成随时间递减的费率形式。例如，金元比联宝石动力的赎回费率在第三年保本期到期时为零。
投资机会成本
机会成本是指在做某件事情时必然牺牲了在此时做另外一件事情的可能。把这个经济学概念用于投资基金的问题上，就表现为投资者选择投资了保本基金，那么他就牺牲用这笔钱做另外一笔投资的机会。如果这笔投资实际中获得了比他选择的保本基金还要高的收益，那他实际上就遭受了损失。巴菲特在计算自己每笔交易的.获利或亏损时，都必定把投资机会成本计算进去。
例如，张先生在5月买了10万元的保本基金，他实际上牺牲了用这10万元作其他投资的机会，比如投资股票、债券或其他风险较高的基金。在大盘上涨期间，虽然保本基金也涨了不少，但和投资股票型基金和其他一些风险相对高一些的基金相比，收益还是差了一些，这对于投资者张先生来说，损失了获得更高收益的机会。
通货膨胀风险
李先生在三年前购买了20万元的保本基金，三年后赚了6万。可是在这三年中发生了严重的通货膨胀，通货膨胀率达到20%。因为通货膨胀“缩”掉4万，李先生实际赚了2万，而不是6万。
所谓通货膨胀风险实际上是货币贬值带来的实际收益减少的风险。通常保本基金为追求期末稳定的总资产或各期稳定的收益，将大部分资金都投资到了风险较少的债券市场或银行间市场，所以收益比较固定，这样容易受到通货膨胀导致的购买力下降影响。
篇4：如何看待保本基金的亏损
一、购买、赎回时点是关键
保本基金的保本是有条件保本，其一，须持有至到期，中途赎回不提供保本。现有的4只保本基金只有国泰金鹿保本二期的保本周期为2年，其余3只保本基金的保本周期均为3年。国泰金鹿保本增值2期在今年成立，其它3只在成立，4只保本基金离保本到期均有一年多的.时间。其二，多数基金申购不保本，认购才保本。现有的4只保本基金中，仅有金元比联宝石动力在申购期内申购也提供保本，其它3只基金只在认购期内认购才保本，而在保本周期内申购则不保本。
因为现有的4只保本基金都是保证保本基金，都有公司对到期保本进行担保，担保公司一般实力雄厚，到期出现不能保本的概率很小。南方避险增值由中投信用担保有限公司进行担保，国泰金鹿保本由中国建银投资有限责任公司进行担保，银华保本增值和金元比联宝石动力分别由北京首都创业集团有限公司与首都机场集团公司提供担保。
因此，购买、赎回的时点是关键。在认购期认购的投资者即使亏损，到期本金亏损的一般情况不会发生，但如果中途赎回，则可能发生本金亏损。对于在申购期内申购的投资者，则现有的亏损已成为实际的亏损，即使持有至到期也不一定保本。
二、慧眼挑保本基金
国内保本基金合同中一般说明其投资采用恒定比例投资组合保险策略(CPPI)，大致可分为三步：第一步，根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的数量，即投资组合的价值底线；第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额，该数值等于安全垫；最后，将相当于安全垫特定倍数的资金规模投资于收益资产(国内主要是股票)以创造高于最低目标价值的收益，其余资产投资于保本资产以在期末实现最低目标价值。恒定比例投资策略一般要求根据市场的波动来调整、修正安全垫特定倍数从而来确定收益资产与保本资产在投资组合中的比重。基金发生亏损，相应要求保本资产的比例在基金净产中的比例增加，而且在今年弱市的环境中，保本基金的安全垫倍数变小，收益资产的比例缩小。这使得基金在实际操作中大幅提高债券等固定收益等金融资产的配置，减少收益资产的配置。在这个阶段，保本基金的风险收益特征和债券型基金更接近。
从7月、8月运作的数据来看，保本基金并未在固定收益方面显示出超于债券型基金的能力，而且保本基金的申购和赎回费用较债券型基金为高。从以上分析可以知道，3只在申购不提供保本的基金意义不大，对于保守的投资者可关注申购期也提供保本的基金。
中国大学网
篇5：高风险市关注保本基金
高风险市关注保本基金
市场依然在振荡不安。大盘的继续振荡下跌，基金净值也不断缩水。考虑到今年经济环境的复杂多变和股票市场的动荡，投资者当前考虑本金的安全比追求收益要重要得多。由于保本基金对认购期持有到期投资者提供保本承诺，同时又可进行一定比例的股票和权证的投资，体现了避险和增值的双重目标，在当前行情下，是“进可攻，退可守”的投资品种。
保本基金提前赎回不保本
今年以来，在股市持续振荡下跌的.情况下，名为保本的基金也不能幸免不“破发”。金元比联宝石动力净值在月初跌破一元后至今还徘徊在9毛钱的区间。其他保本基金今年以来净值也大幅缩水，嘉实保本目前也处于1元警戒线间。对于保本基金的“破发”，分析师认为投资者大可不必过于惊慌。对于保本基金首先要了解其特点，什么时候才算保本。
据介绍，保本基金具有一定的保本周期。投资者只有在认购期购买并持有到期，才能享有保本条款承诺的权利。如果投资者未能持有到期，则不能享受保本权益。即如果投资者在保本周期到期前因急需资金而赎回基金，只能按当时净值赎回，如有亏损则需自己承担亏损部分，而且还需支付赎回费。因此投资者投资保本基金的时候，应充分考虑保本周期是否与自身的投资周期相匹配。目前，国内仅国泰金鹿保本的保本周期为两年，其余5只保本基金的保本周期均为三年。
另外，保本基金还有担保费，担保费是担保人为提供担保而收取的费用。如何支付担保费会影响基金的费用水平。一般保本基金的收益能力会由于保证其安全性受到一定的限制，费用的高低对投资者最终的回报有着重要的影响。投资者要关注保证费用都是在管理费中扣取还是另外单独列支。
需考虑通胀因素
此外，保本基金提供的保本金额并不仅仅是投资者当初买的本金，而是当初保本基金保证投资者持有到期可获得的金额。基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。
银河分析师佟盛勇提醒，虽然保本基金可以保证投资者在持有到期后至少得到本金金额或净额，但投资者另外也应充分考虑通货膨胀的因素。对于近期被套保本型基金的投资者，分析师建议由于近期A股市场大环境不利导致保本型基金出现亏损，但保本基金还是相对于股票型基金亏损小些，如果投资者是在基金发行期买入大可以放心，保本基金基本是无风险。
保本基金的投资通常分为保本资产和收益资产两部分。从实际股票仓位来看，万家保本增值和银华保本增值的仓位水平偏低，适合低风险、注重本金保障的投资者；金元比联宝石动力的股票上限为60%，南方避险增值最近一年股票仓位在50%以上，适合希望参与股市获得高回报的稳健投资者。
篇6：保本基金：有承诺有担保
保本基金：有承诺有担保
所谓保本基金，是指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了一定期限的锁定期，在我国一般是3年，在国外甚至达到了7年至12年)，投资者可以拿回100%或以上的本金保证。这类基金对于风险承受能力比较弱的投资者或是在未来股市走势不确定的情形下，是一个很好的投资品种，既可以保障所投资本金的安全，又可以参与股市上涨的.获利，具有其特定优势。正如其名称所述，为了保证本金安全，保本基金都设置了“双保险”，一方面，保本基金通过一种以保本为基础的投资策略来保证基金的资产净值在到期日能够保持在本金之上；另一方面，保本基金会引入商业银行、保险公司或其他的专业担保机构对本金保证提供第三方的担保，万一到期的基金净值低于本金，担保方将保证投资者能够拿回足额的本金。
从目前来看，市场上有5只保本基金产品，截至4月30日，除了华安国际配置今年跌幅仅为1.6%外，银华保本、金元比联宝石动力、南方避险增值的同期跌幅都在7%以上，其中南方避险增值达到14.35%。当然，与开放式偏股基金相比，保本基金的风险要低很多，何况还有保本承诺呢。
当然，还有一点也是投资于保本基金的投资者需要注意的：保本基金的保本保障是对于持有基金到期的投资者而言的，而对于那些未到期就提前赎回的投资者来说，他们只能按照当时的基金净值来赎回手中所持有的基金份额，这样，他们就要自己承担基金净值波动带来的风险，不能保证不赔钱，同时还需要支付较高的赎回费用。
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